סקירה כלכלית: מגמות ותמורות בשוק ההון בתל אביב
השבוע האחרון בבורסה התל אביבית התאפיין בתנועה צידית עם מגמה חיובית, כשהמדדים המובילים סגרו בעליות. מדד המחירים לצרכן ירד ב-0.5%, והאינפלציה הסתכמה ב-2.4%.
האזנה לכתבה:
מצב הבורסה בתל אביב
השבוע האחרון בבורסה של תל אביב התאפיין בתנועה צידית ובהמשך למגמה חיובית שהחלה באמצע השבוע. המדדים המובילים, ת”א 35 ות”א 125, עלו ב-0.82% ו-0.99% בהתאמה. היו אלה ימים בהם השוק המקומי ממשיך להראות ביצועים מרשימים, כאשר השנה הנוכחית מסתמנת כאחת השנים הטובות בהיסטוריה של הבורסה המקומית.
מדד המחירים לצרכן לחודש נובמבר, שפורסם מוקדם יותר השבוע, הצביע על ירידה של 0.5%, בהתאם לציפיות הכלכלנים, והאינפלציה הסתכמה ב-2.4%. מחירי הדיור ירדו ב-0.5%, מה שמסמן את החודש השמיני ברציפות למגמה זו.
השוק הראה עמידות ויציבות, אך גם נרשמו ירידות במדדים מסוימים, כמו מדד הבנקים שירד ב-0.68%, ומדד הנפט וגז שירד ב-0.7%. לעומת זאת, מדד הנדל”ן עלה ב-1.74% ומדד הביומד עלה ב-0.55%.
כותרות כלכליות מרכזיות
השבוע היה עמוס בכותרות כלכליות מרכזיות. חברת בוליגו קפיטל הודיעה על הסכם למכירת מקבץ דיור בארה”ב בתמורה ל-54 מיליון דולר. נופר אנרגיה התקשרה למכירה של 49% מחברה העוסקת באגירת אנרגיה בגרמניה, והמשיכה ברכישת השליטה באלומיי עבור חצי מיליארד שקל.
גילת גייסה 100 מיליון דולר בהקצאה פרטית ממוסדיים מקומיים, וגוטו הודיעה על הסכם עם הרשות לפיתוח תל אביב-יפו לשירות אוטותל. פוקס הודיעה כי לא תחדש את ההתקשרות עם משטרת ישראל בשנת 2026.
בנוסף, ממשלת ישראל אישרה ייצוא גז טבעי בכמות של 130 BCM לחברת הגז המצרית עד שנת 2040. מור השקעות הביעה אמון באפקון, והשקיעה 60 מיליון שקל עבור מניות ואופציות לפי שווי של 2.12 מיליארד שקל.
מניות מובילות ובולטות
בין המניות הבולטות השבוע במדד ת”א 125 ניתן לציין את נקסט ויז’ן, שוב אנרגיה ומגה אור אשר עלו ב-42.3%, 13.4%, ו-11.8% בהתאמה. מנגד, ג’י סיטי, קמטק וגילת רשמו ירידות של 16%, 12.6% ו-8.1% בהתאמה.
מניות נוספות שהראו עליות מרשימות כוללות את אר פי אופטיקל, סבוריט ועין שלישית, אשר עלו ב-45%, 28.1%, ו-23.8% בהתאמה. לעומתן, אורה סמארט, פרפל ביוטק וארבה רובוטיקס רשמו ירידות של 22.2%, 14.3% ו-13.1% בהתאמה.
השוק הציג תמונה מגוונת, כאשר חלק מהמניות הציגו עליות משמעותיות בעוד אחרות רשמו ירידות חדות.
מדד ת”א 35 ותחזיות טכניות
מדד ת”א 35 ננעל ברמה של 3,661.68 נקודות, לאחר עלייה של 0.82% במהלך השבוע. המדד שמר על מגמה חיובית, אך בקצב נמוך משמעותית מהשבועיים האחרונים. תנועה צידית בשני ימי המסחר הראשונים של השבוע לא הביאה לתיקון משמעותי.
המדד מצביע על המשכיות של המגמה העולה ברצף, כאשר 25 מתוך 35 ימי המסחר מתחילת נובמבר היו חיוביים. תמיכה קרובה נרשמה בשפל שבועי מיום שלישי סביב 3,575 נקודות.
תיקון בשוק מתבקש, במיוחד לאחר עלייה של 350 נקודות ברצף מהשפל של שלהי נובמבר ברמה של 3,316 נקודות.
מדד הבנקים
המומנטום החיובי במדד הבנקים נבלם השבוע לאחר עלייה רציפה של מעל 10% בשלושת השבועות האחרונים. המדד בדק את הגבוה האחרון סביב 8,800 נקודות ביום שני האחרון לפני שנסוג מעט.
לאחר מכן, נרשמה תנועה צידית, כאשר ייתכן שנוצר עוד שפל עולה בנמוך השבועי סביב 8,550/70 נקודות. התנגדות קיימת בגבוה האחרון שצוין לעיל.
השוק ממשיך לשמור על יציבות יחסית במדד זה, אך ייתכן ונראה תיקונים קלים בעתיד הקרוב.
שוק המט”ח: דולר-שקל
הדולר ממשיך להיסחר קרוב לנמוכים האחרונים סביב 3.19/20 דולר לשקל. בשלב זה, הדולר מחזיק מעמד מעל אזור התמיכה בשוק חיובי בארה”ב.
המצב הביטחוני הרגוע תורם ליציבות זו, כאשר אין דרמות משמעותיות בארה”ב. הנחה בסיסית היא שנראה רמות נמוכות יותר לתוך שנת 2026.
שוק המט”ח ממשיך להציג יציבות יחסית, במיוחד בקשר לדולר-שקל.
מדד ה-DAX הגרמני
מדד הדקס הגרמני ממשיך להיסחר בטווח רחב של 23,000-24,650 נקודות. השבוע נרשמה עצירה קלה במדד, אך נוצר שפל עולה מעט מתחת ל-24,000 נקודות.
ההנחה היא שהמדד ינסה לתקוף את השיא האחרון עוד לפני סיום השנה והחגים הקרובים. שוק זה מציג יציבות יחסית, עם נטייה לעליות נוספות.
השוק הגרמני ממשיך להוות מושא עניין למשקיעים, עם צפי להמשך עליות בטווח הקרוב.
מדד ה-S&P500
מדד ה-S&P500 רשם ירידה חדה ביום רביעי האחרון, וקבע שפל שבועי סביב 6,720 נקודות. התיקון בחמישי קטע רצף שלילי בן 4 ימי מסחר.
המדד הגיב לנתוני האינפלציה שיצאו נמוכים משמעותית מהצפי, ברמה של 2.7%. ביום שישי נרשמה פקיעה משולשת של השנה.
השוק האמריקאי ממשיך להציג תנודתיות, עם פוטנציאל להמשך תיקונים ותנודות בטווח הקרוב.
מניות נוספות במדד ת”א 90
מלם תים נסחרת מעל אזור תמיכה של 12,450-12,540 נקודות. קיימת אפשרות לתחילת תנועה עולה לאזור ההתנגדות הקרוב סביב 13,500 נקודות.
סלע נדלן פרצה את אזור ההתנגדות האופקית והשיא באזור 1,180 נקודות. מבנה המחירים תומך בהמשך התנועה העולה לשיאים חדשים.
קבוצת אקרשטיין מתבססת מעל אזור 800 נקודות, עם אפשרות לתחילת תיקון עולה לאזור 880 נקודות.
מניות נוספות במדד ת”א 90 – חלק ב'
נאייקס התבססה מעל אזור 14,260-14,300 נקודות. פריצה של הגבוה האחרון באזור 15,530 נקודות תאשרר את סיום ההתבססות.
נטו מלינדה פרצה את השיא הקודם סביב 14,360 נקודות. המניה מדשדשת בטווח המחירים 14,360-15,200 נקודות.
השוק מציג מגמות מגוונות, עם מניות שממשיכות להציג פוטנציאל לעליות נוספות.
סיכום והשלכות
השוק התל אביבי מציג תמונה חיובית עם יציבות יחסית במדדים המרכזיים. האינפלציה והירידה במחירי הדיור מספקים רוח גבית למגמה זו.
הכותרות הכלכליות השבועיות מצביעות על פעילות כלכלית ערה ומגוון עסקאות והשקעות. המניות המובילות ממשיכות להניע את השוק.
המשך המגמה החיובית תלוי ביציבות כלכלית וביטחונית, הן בארץ והן בעולם. השוק ממשיך להוות מוקד עניין למשקיעים.
מסקנות וצעדים מעשיים
המשקיעים צריכים להמשיך לעקוב אחר מגמות השוק והמדדים המרכזיים. יציבות כלכלית וביטחונית תמשיך לתמוך במגמות החיוביות.
שוק המניות מציג הזדמנויות רבות, אך חשוב להתמקד בניתוח מעמיק ובאסטרטגיות השקעה מותאמות. המשקיעים צריכים להיות מודעים לתנודתיות ולסיכונים פוטנציאליים.
מומלץ לבחון את המניות המובילות ולשקול את התיקונים הצפויים במדדים השונים, תוך שמירה על גמישות והתאמה לתנאי השוק המשתנים.
רוצים ללמוד לבחור מניות כמו מנצחים? כל הפרטים על קורס שוק ההון פה
הבהרה: המידע בכתבה מובא לצורכי ידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה לפעולה.
הקריירה החדשה שלך מעבר לפינה!
