מה זה קרן נאמנות? המדריך המלא ליתרונות, סוגים ואיך משקיעים נכון

מה זה קרן נאמנות הוא אחד השאלות הנפוצות ביותר בקרב משקיעים מתחילים בישראל, ובצדק. קרן נאמנות היא אחת מכלי ההשקעה הנגישים, המפוזרים והחסכוניים ביותר בשוק ההון, והיא מאפשרת לכל אדם, גם ללא ניסיון קודם, להשקיע בעשרות ומאות ניירות ערך בפעולה אחת פשוטה. במאמר זה נסביר מה זה קרן נאמנות, כיצד היא מנוהלת, מה היתרונות והסיכונים שבה, ואיך בוחרים את הקרן שמתאימה בדיוק לצרכים שלכם.

11/08/16 (ז׳ אב תשע״ו) |

מערכת אפיק

מה זה קרן נאמנות? המדריך המלא ליתרונות, סוגים ואיך משקיעים נכון

האזנה לכתבה:

00:00 / 00:00

1.0x

מהירות קריאה

מה זה קרן נאמנות במילים פשוטות?

קרן נאמנות היא כלי השקעה קולקטיבי שבו אנשים רבים מפקידים כסף יחד, ומנהלי השקעות מקצועיים משקיעים אותו עבורם במניות, אגרות חוב וניירות ערך נוספים. במקום שכל משקיע יצטרך לבחור בעצמו מניות ולעקוב אחרי השוק, הקרן עושה זאת עבורו באופן שיטתי ומפוזר. כל משקיע רוכש יחידות של הקרן ומחזיק בחלק יחסי מכלל הנכסים שבה, כך שגם בסכום קטן יחסית הוא נהנה מחשיפה רחבה לשוק.

המושג קרן נאמנות הוא למעשה שם כולל לקשת רחבה של השקעות קולקטיביות. קרנות מסוג זה פועלות בפיקוח ולפי הנחיות להתחייבויות הכרוכות בהשקעות משותפות בניירות ערך הניתנים להעברה, דוגמת מניות או אג"ח.

למה קרנות נאמנות נחשבות השקעה מועדפת על פני השקעה ישירה?

קרנות נאמנות נחשבות לחלק מההשקעות המועדפות.

מעדיפים אותן אנשים רבים המחפשים השקעה אופטימלית להונם, שכן הן מיוסדות ומנוהלות על ידי חברות השקעה, בתי השקעות ומוסדים פיננסים שונים – שיש להם ניסיון רב בניהול תיקי השקעות.

קרן נאמנות מבוצעת הלכה למעשה באמצעות הפקדת כסף משותפת של אנשים מרחבי העולם אשר חולקים השקפות מסוימות ויעדים פיננסים – דוגמת אפיק סולידי או חובב סיכונים, טווח קצר, בינוני וארוך. את ההון המשותף משקיעים בכל מיני מניות פוטנציאליות, באגרות חוב ובאופציות.

כמה השקעות יש בקרן נאמנות

לרוב תיקים של קרנות נאמנות משלבים בין 100-30 השקעות שונות. בעצם בתור משקיעים בקרן נאמנות אנו למעשה רוכשים יחידות של הקרן ומקבלים בתמורה העתק מיניטורי של הקרן. מה זה אומר? שכל אחד הוא בעלים קטן של הקרן. לדוגמה, אם קרן נאמנות אחת מורכבות מ-100 השקעות שונות, כל משקיע הוא למעשה בעלים של חלק מהקרן – אם השקעה אחת, ואז הוא בעלים של אחוז מהקרן או אפילו. אם בתור משקיע בחרנו להשקיע ביחידות רבות יותר, נהפוך לבעלים של נתח גדול יותר מהקרן. המשקיע שמחזיק ברוב הגדול ניירות ערך הוא בעל שליטה.

איך מנוהלות קרנות נאמנות?

קרנות נאמנות מנוהלות בשתי דרכים: הדרך האקטיבית והדרך הפסיבית, כלומר דרך שבה אנחנו סוחרים פעילים לעומת קרן שבה אנחנו משקיעים ולא נוגעים בכסף זמן רב.

דוגמה לניהול קרן נאמנות פסיבית היא שיקוף של מדד הנאסד"ק – מדד של חברות הענק הטכנולוגיות. בפועל קרן הנאמנות משקיעה בחברות הרשומות במדד באותו משקל שנבחרו למדד. בפועל, ההחזר זהה לביצועים של המדד.

דוגמה לקרן המנוהלת באופן אקטיבי היא מנהל קרן שמשנה את משקלן של ההשקעות כדי לנסות לשפר ולעלות את הביצועים של המדד, מה שנקרא להכות את המדד. כלומר הוא לא מסתמך רק על המדד.

המשיכו לקרוא בנושא שוק ההון

החשיבות של קרנות נאמנות בתיק השקעות

מהי בעצם הסיבה שקרנות נאמנות הפכו לכל כך פופלאריות בשנים האחרונות? הנה כמה מהתשובות:

1.על ידי הפקדת כסף משותפת ניתן להשקיע בסוגי השקעות רבים. מה שמוביל לכך שלמשקיע יהיה פתרון פשוט וכולל להשקעה מגוונת, מבלי להשקיע את הכסף הרב בהשקעה ישירה במניה. ביזור הוא החוק מספר אחת של השקעות.

2.קרנות הנאמנות מנוהלות על ידי מנהלי קרן מומחים. בהם תומך צוות אנליסטים שמספקים לקרן מחקר ונתונים מקצועיים. אותם אנשי מקצוע מספקים למשקיע ידע מקצועי, כלים ובפועל עוקבים אחרי כל תנועות השוק, מה שמאפשר להם לנצל את השינויים שמתרחשים בזמן אמת.

3. השקעה בקרן נאמנות היא חסכונית יותר בהשוואה להשקעה ישירה. מחירי העמלות של הקרנות השונות מפורטים בצורה שקופה.

4.קרנות נאמנות מציעות אפשרויות תשואה שונות. חלק מהקרנות משלמות דיווידנדים למשקיעים המעוניינים בהכנסה וחלקן משקיעות כל תשואה מחדש בקרן בכדי להגדיל את התשואה כל הזמן.

קרנות הנאמנות וסיכון

יש קרנות המאופיינות בסיכון נמוך וגבוה.

בהשוואה להשקעה ישירה בניירות ערך, למשל רוב קרנות הנאמנות מאפשרות פיזור רב יותר, גם בסכומים קטנים יחסית. קרנות נאמנות מאפשרות למשקיעים לקנות ניירות ערך מבלי להבין לעומק בשוק ההון או בחברות שבהן הם משקיעים.

קרנות נאמנות מסווגות לפי רמת הסיכון שלהן, החל מקרנות סולידיות המשקיעות בעיקר באגרות חוב ממשלתיות, דרך קרנות מאוזנות המשלבות מניות ואגרות חוב, ועד קרנות אגרסיביות המשקיעות בעיקר במניות בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה. הבחירה בין הסוגים תלויה בפרופיל הסיכון האישי של המשקיע, באופק ההשקעה ובמטרות הפיננסיות שלו.

כמה עולה להשקיע בקרן נאמנות? עלויות ומיסוי

קרנות נאמנות ניתן לרכוש דרך יועץ השקעות, דרך הבנקים או דרך בית השקעות. בגין רכישת קרנות נאמנות יש כמה עלויות ללקוח שעליו לקחת בחשבון. דוגמה לכך היא דמי הניהול של מנהל הקרן, דמי נאמן ודמי השמירה שהלקוח משלם לבנק. התשואה של קרן במעמד מס פטורה, כלומר סך הרווחים או ההפסדים מבטא רווח או הפסד לאחר כל ההוצאות. עם זאת, בפדיון היחידות ישלם המשקיע מס על הרווח. קיימים סוגים שונים של קרנות נאמנות במגוון אפיקי השקעה, ובקלות ניתן לאתר את ההשקעה האופטימלית עבורכם.

מה זה קרן נאמנות לעומת תעודת סל: מה ההבדל?

שאלה נפוצה נוספת היא מה ההבדל בין קרן נאמנות לתעודת סל. שתיהן מאפשרות פיזור השקעה רחב, אך יש ביניהן הבדלים מהותיים. קרן נאמנות נרכשת לפי שווי נכסיה בסוף יום המסחר ואינה נסחרת באופן שוטף בבורסה, בעוד תעודת סל נסחרת לאורך כל יום המסחר כמו מניה רגילה. תעודות סל הן בדרך כלל פסיביות ועוקבות אחרי מדד, עם דמי ניהול נמוכים יותר, בעוד קרנות נאמנות מציעות מגוון רחב יותר של אסטרטגיות השקעה ורמות סיכון.

סיכום: מה זה קרן נאמנות ומתי כדאי להשקיע בה?

קרן נאמנות היא אחת מאבני הבניין הבסיסיות של כל תיק השקעות מאוזן. היא מאפשרת פיזור רחב, ניהול מקצועי ושקיפות מלאה, גם לאנשים שאין להם זמן או ידע לנהל תיק השקעות באופן עצמאי. הבחירה הנכונה של קרן נאמנות תלויה בהבנת פרופיל הסיכון שלכם, אופק ההשקעה ומטרותיכם הפיננסיות. נושא זה הוא חלק מרכזי בלימודי שוק ההון, ואם אתם רוצים להבין לעומק כיצד לבחור את הקרן הנכונה עבורכם, אתם מוזמנים לפנות אלינו ולהתחיל ללמוד עוד היום.

אם אתם רוצים לדעת מה הקרן הטובה בשבילכם, נושא זה הוא חלק מלימודי שוק ההון. אתם מוזמנים לבוא ולהתרשם. אפשר להתחיל ללמוד שוק ההון מיד אונליין. אם אתם רוצים לשאול שאלות אתם יכולים בטופס כאן למטה.

הבהרה: המידע בכתבה מובא לצורכי ידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה לפעולה.