מה זה מדד SP500 ומאילו חברות מדד ה 500 S&P מורכב? מכללת אפיק
מה זה מדד SP500 ומאילו חברות מדד ה 500 S&P מורכב? מכללת אפיק
SP Index הוא מדד המשקף את מצב שוק ההון דרך ביצועי קבוצת מניות מרכזיות, ומשמש משקיעים להבנת מגמות, סיכונים והזדמנויות בשוק. שינויים במדד משפיעים על תיקי השקעות, קרנות, קרנות פנסיה ואפילו על תחושת היציבות הכלכלית במשק
12/06/16 (ו׳ תמוז תשע״ו)|
מערכת אפיק
שתפו את הכתבה:
האזנה לכתבה:
00:00 / 00:00
1.0x
מהירות קריאה
במילים פשוטות, מדד S&P 500 הוא מדד שמראה האם שוק המניות המרכזי בארה"ב עולה או יורד. כאשר המדד עולה, המשקיעים מרוויחים והאופטימיות בשוק גדלה. כאשר המדד יורד, זה עשוי להעיד על חשש מירידות בשווקים, מיתון או אי ודאות כלכלית.
מה זה מדד S&P 500 ומאילו חברות הוא מורכב? מדד S&P 500 נחשב לאחד המדדים החשובים והמשפיעים ביותר בשוק ההון האמריקאי. המדד מרכז את 500 החברות הציבוריות הגדולות והמובילות בארה"ב, ממגוון תחומים כמו טכנולוגיה, פיננסים, בריאות, תעשייה, צריכה ועוד.
המדד משמש כברומטר מרכזי למצב הכלכלה האמריקאית ולמצב שוק המניות כולו, משום שהוא מייצג חלק משמעותי מאוד מהשווי הכולל של החברות הנסחרות בארה"ב.
אחד הדברים שמפחידים אנשים ויוצרים אצלם סלידה מכל נושא שוק ההון הוא חוסר ההבנה של הטרמינולוגיה המקצועית, למשל מה זה SP500. אכן בשוק ההון יש שימוש בכל מיני מונחים שאם מנסים רגע להבין מה המשמעות שלהם, אז ניתן ללכת לאיבוד.
מידי יום אנו רואים בכותרות העיתונים הכלכליים דיבורים על ריביות, מדדים, עליות וירידות… אם איננו מבינים מה פירוש המושגים הללו, אנו פשוט חושבים שמדובר בסינית. אבל כאשר מסבירים לנו את המושגים הכל הופך לברור ומובן יותר.
מה זה מדד ה S&P 500 ומה זה מדד ה SP 500 בכלל?
אחד המושגים שעליהם מדברים הרבה הוא המדדים, כמו למשל מדד SP500 , מדד הדאו ג׳ונס, מדד הנאסדק, מדד תל אביב 35 ועוד מדדים אחרים.
מה זה SP 500 ? מה זה דאו ג'ונס?
אלו שאלות שמקבלים עליהן תשובה בקורס שוק ההון עליו נרחיב בהמשך.
אז כדי שלא יישמע לכם כמו סינית בואו נסביר קודם כל באופן כללי מה זה מדד SP500 בכלל ומה מדד.
ובכן, המדד בדרך כלל מורכב מרשימה קבועה של מניות. רשימת המניות נקבעה מראש לפי קריטריונים מסוימים.
הכנו לכם סרטון שמסביר מה זה מדד בכלל ומה זה מדד SP500
id="3"]
מי קובע את רשימת המדדים ?
כמו כן הרשימה משתנה מידי פעם בהתאם לקריטריונים, כמו מספר המשקיעים, ערך התשואה ועוד. מידי יום חל שינוי בערכן של המניות השונות, חלקן עולות ואחרות יורדות. אותו מדד מציג לנו את השינוי המצרפי בקבוצת המניות. בעצם זוהי דרך קיצור לקבל תמונת מצב כללית של השוק. רוצים ללמוד עוד על מניות?
אך המדד הוא אינו רק כלי לקבלת תמונת מצב של השוק, בהחלט ניתן לקנות תעודות סל ונגזרים המושפעים מתנודות המדד.
אז מה זה SP500?
אחד המדדים הידועים הוא כאמור SP500. מה זה SP500? בדרך כלל מדובר במדד S&P 500; שמו המלא של המדד הוא S&P 500, על שמן של 500 התאגידים המרכיבים את המדד.
המדד מנוהל על ידי חברת סטנדרד אנד פורס (חברה המתמחה בשירותים ומחקרים כלכליים). המדד מורכב ממניות של 500 התאגידים הגדולים הנסחרים בבורסות האמריקאיות. כלומר הוא מייצג את 500 החברות הגדולות בשוק ומכאן מקור החשיבות שלו.
יש גם מדדי SP1500 המייצגים את 1500 החברות הגדולות באמריקה, ו-SP גלובל 1200 הכולל את 1200 החברות הגדולות. כמובן שהחברות שנמצאות ב-SP 500 נמצאות גם בשני המדדים האחרים.
למה משמש מדד ה S&P 500
המדד משמש אינדיקטור טוב לפעילות העסקית בארה״ב. למשל כאשר ישנן ירידות במדד המסקנה היא שישנן ירידות שערים בחברות הגדולות ביותר במשק, והדבר עלול להשפיע על הכלכלה כולה.
ההיסטוריה של SP500
עד שנת SP500 1956 לא היה קיים כלל ונכללו רק 90 מניות במדד S&P. עם התקדמות רמת המחשוב והטכנולוגיה בתעשיית הפיננסים היה ניתן להגיע לפירוט גדול יותר של 500 החברות הגדולות.
בחירת החברות המרכיבות את מדד ה S&P 500
עכשיו אנחנו יודעים מה זה SP500. אבל מאילו חברות הוא מורכב? אז ככה, ועדה מיוחדת בוחרת בקפידה את החברות המרכיבות את המדד. על פי הניסיון בוחרים מדגם מייצג של כל תחומי התעשייה המרכיבים את הכלכלה האמריקאית.
כאשר שוקלים אם לצרף חברה למדד, מתבצע ניתוח של החברה לפי שמונה קריטריונים המבטיחים כי מדובר בשחקן גדול בכלכלה האמריקאית.
למרות שלא ניתן לסחור באופן ישיר במדד ישנן קרנות סל רבות המחקות את המדד; כלומר אלו הן קרנות סל המחזיקות בסל מניות בעל הרכב זהה למדד ה S&P. בשל סטיית התקן הגדולה ההשקעה בקרנות סל אלו נחשבת לבעלת דרגת סיכון גבוהה אך בעלת פוטנציאל לתשואות גבוהות.
איך להשקיע ב-SP500
כאמור, אנחנו משקיעים במדד SP500 באמצעות קרנות הסל או מדדים מחקים. סימון של המדד במסחר הוא S&P 500SP או E-mini S&P 500= ES.
מיני הוא המדד הקטן שבו התנודה המינימלית היא 12.5$ לעומת המדד הגדול שבו התנודה המינימלית היא 25$. יש גם הבדל בשעות בין שני מדדים אלו. יום המסחר האחרון של מדד המיני הוא היום שלישי השלישי בחודש של חודש המסחר האחרון בשמונה וחצי בבוקר, ואילו של המדד הגדול ביום חמישי השלישי בחודש המסחר האחרון בשעה שלוש ורבע בצהריים.
השוואת SP500 למדדים אחרים בעולם ובישראל
כששואלים מהו מדד SP500, חשוב להבין כיצד הוא משתווה למדדים נוספים. לדוגמה, מדד Russell 2000 מתמקד בחברות קטנות ובינוניות, מה שהופך אותו לתנודתי יותר אך גם בעל פוטנציאל צמיחה גבוה יותר. לעומתו, מדד תל אביב 125 מייצג את השוק הישראלי, ומושפע בעיקר מגורמים מקומיים.
מדד SP500 נחשב למדד הבנצ'מרק העולמי – מדד הייחוס שמשמש להשוואה על ידי רוב המשקיעים המוסדיים והפרטיים. כאשר מנהל תיקים טוען ש"הכה את השוק", הכוונה לרוב היא שהוא השיג תשואה גבוהה מזו של מדד SP500.
ההרכב המגזרי של מדד SP500 – למה זה חשוב?
המדד מורכב ממגזרים כלכליים שונים, כאשר בולט במיוחד מגזר הטכנולוגיה, שתופס כמעט 28% מהמדד. אחריו נמצאים שירותים פיננסיים ושירותי בריאות, כל אחד מהם מהווה כ-13%. מגזרים נוספים כוללים מוצרי צריכה, תעשייה, אנרגיה, נדל"ן וחומרי גלם.
להרכב הזה יש משמעות – אם מגזר מסוים, כמו טכנולוגיה, חווה ירידות חדות, כל המדד עשוי להיפגע. לכן חשוב לשקול פיזור השקעות במדדים נוספים או במניות ספציפיות.
החברות המובילות במדד – מי באמת מניע את SP500?
מדד SP500 הוא מדד משוקלל לפי שווי שוק – כלומר, ככל שחברה גדולה יותר, כך השפעתה על המדד גדולה יותר. נכון לסוף 2024, עשרת החברות הגדולות במדד כוללות בין היתר את אפל, מיקרוסופט, אמזון, אנבידיה ואלפבית (גוגל). החברות הללו לבדן מהוות כ-30% מהמדד כולו.
לכן, אף על פי שמדובר ב־500 חברות, בפועל חלק קטן מהן משפיע משמעותית על ביצועי המדד.
דוגמה מספרית – כמה היית מרוויח?
השקעה של 100,000 ש"ח במדד SP500 בתחילת 2010, על פי תשואה ממוצעת של כ־10% בשנה, הייתה שווה:
בשנת 2015: כ־161,051 ש"ח
בשנת 2020: כ־259,374 ש"ח
בשנת 2025: כ־417,725 ש"ח
זו כמובן דוגמה תיאורטית שאינה לוקחת בחשבון דמי ניהול, מיסים או תנודתיות. אך היא ממחישה היטב את הכוח של ריבית דריבית לאורך זמן.
איך מדד SP500 משפיע על הפנסיה שלך?
קרנות הפנסיה בישראל משקיעות חלק ניכר מהחסכונות במדדים אמריקאיים, ובפרט במדד SP500. לכן, עליות במדד עשויות להעלות את שווי החיסכון הפנסיוני שלך – ולהפך.
הבחירה במדד נובעת מהיתרונות הבולטים שלו: גודל, פיזור רחב, תשואות היסטוריות חיוביות, ונזילות גבוהה.
השקעה תקופתית (Dollar Cost Averaging) – השקעה חודשית קבועה ללא קשר לשוק.
קנייה בזמן תיקון – כניסה לשוק דווקא בעת ירידות משמעותיות.
האם כדאי לשלב SP500 עם מדדים אחרים?
בהחלט כן. פיזור נכון כולל שילוב של SP500 יחד עם מדדים נוספים, כמו Russell 2000, מדד תל אביב 125, מדדים אירופיים או אסיאתיים, ואפילו אג"ח או קרנות כספיות. כך ניתן להפחית סיכון ולגוון את התיק.
איך אירועים כלכליים משפיעים על SP500?
העלאת ריבית – בדרך כלל פוגעת במדד
הורדת ריבית – מעודדת עליות
משברים כלכליים – גורמים לירידות חדות
צמיחה ודוחות חיוביים – מובילים לעליות
לסיכום – האם SP500 מתאים לך?
מדד SP500 מתאים למשקיעים בעלי אופק ארוך, סובלנות לתנודתיות, ורצון בהשקעה פסיבית פשוטה ואמינה. מדובר באחד הכלים המרכזיים לבניית הון לאורך זמן, אך חשוב להבין את הסיכונים ולהתנהל באחריות.
האם כדאי להשקיע ב-SP500
מבחינת תשואה מדד SP500 הוביל הרבה פעמים לתשואות טובות, ובטווח ארוך התברר כהשקעה טובה. אך לא תמיד, כך למשל מי שנכנסו בזמן תקופת בועת הסטארטאפ נוכחו לדעת שב-2020 התשואה התכווצה בעשרות אחוזים. נכון שמסלול השקעה במדדים הוא לטווח ארוך, אך צריך לדעת גם מתי להיכנס כשהמחירים טובים.
אלו חלק מהנושאים שנלמד עליהם בקורס שוק ההון, שאותו תוכלו להתחיל ללמוד מיד או לשלוח לנו שאלות ולהתייעץ איתנו.
הבהרה:
המידע בכתבה מובא לצורכי ידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה לפעולה.
הקריירה החדשה שלך מעבר לפינה!
כל הכבוד! 🎉 הפרטים נשלחו בהצלחה ויועץ מקצועי יחזור אליך בהקדם
