לאחר עלייה חדה ברבעונים הקודמים, שוק הביטוח המסחרי מציג סימנים של התייצבות מחירים

הסקר הרבעוני של חברת הייעוץ WTW מצביע על מגמת התמתנות בשוק הביטוח המסחרי בארצות הברית. לפי הנתונים, במהלך הרבעון השני של 2025 נרשמה עלייה ממוצעת של 3.8% בפרמיות הביטוח המסחרי – ירידה בקצב העלייה לעומת 5.3% שנרשמו ברבעון הראשון של השנה.

האטה נוספת בהשוואה לשנה הקודמת

בהשוואה לרבעון השני של 2024, שבו עלו הפרמיות ב-5.9%, ניכר כי שוק הביטוח המסחרי נכנס לשלב מתון יותר. בחברת WTW מציינים כי ההתמתנות נובעת ממגוון גורמים, בהם ירידה בכמות התביעות, יציבות יחסית בכלכלה האמריקאית והתאמות שעשו חברות הביטוח בתמחור.

ענפים עם עליות – וענפים בירידה

לא כל ענפי הביטוח המסחרי חוו עליות דומות. בעוד מגזרי החבות העודפת (Umbrella/Excess Liability) וביטוחי הרכב המסחריים ממשיכים להציג עליות חזקות – כולל גידול דו-ספרתי ברכב – ישנם ענפים שבהם חלה ירידה בפרמיות:

• ביטוח סייבר
• ביטוח דירקטורים ונושאי משרה (D&O)
• ביטוח עובדים

גם ביטוח הרכוש, שעד כה הציג מגמת עלייה עקבית, רשם לראשונה ירידה רבעונית בשיעור הפרמיות – שינוי שעשוי להעיד על תחילתה של מגמת התייצבות רחבה יותר.

השפעת גודל הלקוח על המחירים

מהסקר עולה כי לקוחות גדולים – בעלי היקף ביטוח משמעותי – נהנו מהתמתנות חדה יותר בעליות המחירים, לעומת לקוחות בינוניים וקטנים, שאצלם שמרה העלייה על יציבות יחסית. משמעות הדבר היא שחברות גדולות הצליחו לנהל משא ומתן מוצלח יותר מול חברות הביטוח, או לחלופין – קיבלו הנחות בשל פרופיל סיכון נמוך יותר.

איתות לשינוי במגמות

מומחים בתחום רואים בנתונים האחרונים אות לאבולוציה שעובר שוק הביטוח המסחרי. אם עד לאחרונה סבל התחום מעליות חדות בשל סיכונים מוגברים, הרי שכעת אנו רואים התאמה לציפיות השוק ולנתוני סיכון עדכניים. יחד עם זאת, בענפים עתירי תביעות או סיכון – כמו חבות עודפת ורכב מסחרי – לא צפויה ירידת מחירים בטווח המיידי.

מסקנות וצעדים אפשריים

למנהלי סיכונים ולחברות הפועלות בשוק האמריקאי מומלץ:

• לבחון מחדש את פרופיל הביטוח הארגוני ולבצע התאמות בהתאם למגמות האחרונות.
• לשקול פנייה לספקי ביטוח נוספים, במיוחד עבור תחומים שבהם נרשמה ירידה בפרמיות.
• להתעדכן באופן שוטף בהתפתחויות בשוק הביטוח המסחרי, כדי להיערך לשינויים רגולטוריים או תמחוריים.

למידע נוסף על תחום ההערכות המקצועיות והקנייניות, בקרו בעמודים:

• לימודי שמאות מקרקעין
• הערכת שווי נכסים
• קורסי נדל"ן מקצועיים

לנתונים רשמיים ורגולטוריים בתחום הביטוח בארה"ב, ניתן לעיין באתר NAIC – National Association of Insurance Commissioners.