המושג קרן נאמנות הוא למעשה שם כולל לקשת רחבה של השקעות קולקטיביות. קרנות מסוג זה פועלות בפיקוח ולפי הנחיות להתחייבויות הכרוכות בהשקעות משותפות בניירות ערך הניתנים להעברה, דוגמת מניות או אג”ח.

הנחיות אלו מכונות בשפה המקצועית יוסיטס – תנאי שימוש. הנחיות אלו מאפשרות למכור בצורה חופשית יחסית קרן שרשומה ופועלת בפיקוח של מדינה מסוימת, חברה או  של שאר המדינות הנמצאות תחת אותו פיקוח. זה אחד מהנושאים שלומדים בקורס שוק ההון.

למה קרנות נאמנות נחשבות השקעה מועדפת

קרנות נאמנות נחשבות לחלק מההשקעות המועדפות.

מעדיפים אותן אנשים רבים המחפשים השקעה אופטימלית להונם, שכן הן מיוסדות ומנוהלות על ידי חברות השקעה, בתי השקעות ומוסדים פיננסים שונים – שיש להם ניסיון רב בניהול תיקי השקעות. 

קרן נאמנות מבוצעת הלכה למעשה באמצעות הפקדת כסף משותפת של אנשים מרחבי העולם אשר חולקים השקפות מסוימות ויעדים פיננסים – דוגמת אפיק סולידי או חובב סיכונים, טווח קצר, בינוני וארוך. את ההון המשותף משקיעים בכל מיני מניות פוטנציאליות, באגרות חוב ובאופציות.

כמה השקעות יש בקרן נאמנות

לרוב תיקים של קרנות נאמנות משלבים בין 100-30 השקעות שונות. בעצם בתור משקיעים בקרן נאמנות אנו למעשה רוכשים יחידות של הקרן ומקבלים בתמורה העתק מיניטורי של הקרן. מה זה אומר? שכל אחד הוא בעלים קטן של הקרן. לדוגמה, אם קרן נאמנות אחת מורכבות מ-100 השקעות שונות, כל משקיע הוא למעשה בעלים של חלק מהקרן – אם השקעה אחת, ואז הוא בעלים של אחוז מהקרן או אפילו. אם בתור משקיע בחרנו להשקיע ביחידות רבות יותר, נהפוך לבעלים של נתח גדול יותר מהקרן. המשקיע שמחזיק ברוב הגדול ניירות ערך הוא בעל שליטה.

איך מנוהלות קרנות נאמנות?

קרנות נאמנות מנוהלות בשתי דרכים: הדרך האקטיבית והדרך הפסיבית, כלומר דרך שבה אנחנו סוחרים פעילים לעומת קרן שבה אנחנו משקיעים ולא נוגעים בכסף זמן רב.

דוגמה לניהול קרן נאמנות פסיבית היא שיקוף של מדד הנאסד”ק – מדד של חברות הענק הטכנולוגיות. בפועל קרן הנאמנות משקיעה בחברות הרשומות במדד באותו משקל שנבחרו למדד. בפועל, ההחזר זהה לביצועים של המדד. 

דוגמה לקרן המנוהלת באופן אקטיבי היא  מנהל קרן שמשנה את משקלן של ההשקעות כדי לנסות לשפר ולעלות את הביצועים של המדד, מה שנקרא להכות את המדד. כלומר הוא לא מסתמך רק על המדד.

החשיבות של קרנות נאמנות בתיק השקעות

מהי בעצם הסיבה שקרנות נאמנות הפכו לכל כך פופלאריות בשנים האחרונות? הנה כמה מהתשובות:

1.על ידי הפקדת כסף משותפת ניתן להשקיע בסוגי השקעות רבים. מה שמוביל לכך שלמשקיע יהיה פתרון פשוט וכולל להשקעה מגוונת, מבלי להשקיע את הכסף הרב בהשקעה ישירה במניה. ביזור הוא החוק מספר אחת של השקעות.

2.קרנות הנאמנות מנוהלות על ידי מנהלי קרן מומחים. בהם תומך צוות אנליסטים שמספקים לקרן מחקר ונתונים מקצועיים. אותם אנשי מקצוע מספקים למשקיע ידע מקצועי, כלים ובפועל עוקבים אחרי כל תנועות השוק, מה שמאפשר להם לנצל את השינויים שמתרחשים בזמן אמת.

3. השקעה בקרן נאמנות היא חסכונית יותר בהשוואה להשקעה ישירה. מחירי העמלות של הקרנות השונות מפורטים בצורה שקופה.

4.קרנות נאמנות מציעות אפשרויות תשואה שונות. חלק מהקרנות משלמות דיווידנדים למשקיעים המעוניינים בהכנסה וחלקן משקיעות כל תשואה מחדש בקרן בכדי להגדיל את התשואה כל הזמן.