איך לבנות תיק השקעות בצורה נכונה ומקצועית? ממה מורכב תיק השקעות בריא – מכללת אפיק
בניית תיק השקעות דורשת התאמה אישית בין רמת הסיכון, אופק ההשקעה והיעדים הפיננסיים של המשקיע. התהליך מתחיל בתיאום ציפיות והבנה האם מתאים ניהול פסיבי ארוך־טווח או ניהול אקטיבי הדורש מעקב יומיומי. פיזור נכון בין אפיקי השקעה כמו מניות, אג"ח, קרנות נאמנות ואופציות מפחית סיכון ומגדיל פוטנציאל תשואה. בחירת האפיקים מתבצעת בהתאם לנתוני השוק ולמאפייני המשקיע, תוך שימוש בכלים מקצועיים לניתוח וניהול סיכונים. מי שרוצה לבנות תיק השקעות איכותי באמת חייב לרכוש ידע מסודר ולהימנע מטעויות נפוצות כמו פיזור יתר או בחירה לא מודעת של נכסים מתואמים.
האזנה לכתבה:
אז איך לבנות תיק השקעות בצורה טובה, נכונה ומקצועית ? מתחילים!
בניית תיק השקעות יכולה להיות דבר מורכב ודורשת היכרות עמוקה עם שוק ההון והתנהגותו – אז איך לבנות תיק השקעות? אלו רק חלק מהדברים שאנחנו לומדים בלימודי שוק ההון, שנתחיל?
מי צריך ללמוד איך לבנות תיק השקעות
מי שלא מגיע מתחום ההשקעות יכול למצוא את עצמו הולך לאיבוד בז׳רגון מקצועי יוצא דופן. עוד נקודה חשובה במורכבות של תיק השקעות היא שהמושג תיק השקעות טוב הוא מושג יחסי הכולל סבלנות המשקיע לסיכונים.
אבל בהחלט ייתכן שתיק השקעות אשר מתאים לאדם אחד הוא חסר ערך עבור אדם אחר. הסיבה לכך היא שישנם אנשים אשר מוכנים להסתפק בתשואה נמוכה, וחשוב להם להיות בטוחים שהם אינם מסכנים את כספם.
לעומתם ישנם אחרים אשר מוכנים לקחת סיכונים גדולים בתמורה לפוטנציאל רווח גדול. אותן ההעדפות של הפרט הן עניין מאוד סובייקטיבי.
בניית תיק השקעות בעזרת יועץ.
בניית תיק השקעות היא משהו שצריך לעשות בעזרת אנשי מקצוע. אך בטרם ניגשים ליועץ ההשקעות כדאי שתחשבו קצת עם עצמכם על סכום הכסף שאתם רוצים להשקיע ומה אתם מצפים לקבל בתמורה.
תיאום ציפיות בבניית תיק השקעות
העדפות הפרט השונות הן הסיבה שבניית תיק השקעות מתחילה קודם כל בתיאום ציפיות. זהו כלי חשוב שעונה על השאלה איך לבנות תיק השקעות. למשל כאשר ניגשים ליועץ השקעות ורוצים שירכיב עבורכם תיק השקעות הוא חייב להבין מה האופי שלכם בתור משקיעים ומה אתם מצפים.
כבר הזכרנו את העדפות הסיכון. אך ישנו עוד גורם דומיננטי והוא תקופת ההשקעה. ישנם אנשים אשר רוצים השקעה לזמן קצר אשר תביא להם את מיטב הרווחים. וישנם גם כאלו הרצים למרחקים ארוכים.
שלב שני בבניית תיק השקעות הוא הקצאת ההשקעות אשר נעשית גם לפי מודל של פיזור השקעות.
מכירים את הקלישאה ״לא שמים את כל הביצים בסל אחד״? בדיוק כך זה בשוק ההון. בעולם ישנם זעזועים שונים אשר משפיעים על שוק ההון. מחירי נפט עולים ויורדים; משברים כלכליים ותהפוכות פוליטיות והכל משפיע על הכל.
לבנות תיק השקעות פסיבי או אקטיבי?
אחת השאלות שמטרידות רבים מהמשקיעים היא אם לבנות תיק השקעות פסיבי או אקטיבי?
זה קשור למה שדיברנו עליו קודם, סוגי המשקיעים. משקיעים פסיביים בוחרים את המניות עם פוטנציאל התשואה הגבוה ביותר ופשוט דוגרים על המניות, זמן רב עד שיניבו את התשואה המספקת אותם או לפי הצורך.
זו שיטה שמתאימה למשקיעים סולידיים ולאנשים עם אורך רוח. החיסרון הוא שבשיטה זו הנזילות פחותה כדי להשיג תשואה גבוהה.
לעומתם, משקיעי הטווח הקצר או הבינוני עוקבים מדי יום או כמה ימים אחרי המניות, בודקים מגמות, במה כדאי להשקיע עכשיו ובמה כדאי להשקיע מחר, מה למכור עכשיו ומה לקנות עכשיו. זו שיטה עם יותר סיכונים אך עם פוטנציאל תשואה גבוה. את שתי השיטות צריך ללמוד היטב.
פיזור השקעות
לכן חייבים לפזר את ההשקעות שלכם, כך שתוכלו לצמצם את הנזקים במקרה של משבר וירידות שערים. לשם הדוגמה, לא תהמרו עם כל כספכם על הדולר אלא תפזרו את ההשקעה בין מטבעות שונים או תחומי השקעות שונים שפחות מושפעים מהדולר.
ישנן מתודות שונות העוסקות בתיאוריה של הקצאת הנכסים. כלומר לפי אילו קריטריונים תחלקו את הנכסים. שוב באים כאן לידי ביטוי השיקולים של טווח הזמן והעדפת הסיכון של המשקיע. על מתודות אלו אנו לומדים בקורס.
איזה אפיקי השקעה יש בבניית תיק השקעות מקצועי?
אלו הם שני השלבים הבסיסיים אבל אחריהם יש לבחור את אפיקי ההשקעה השונים והאפשרויות הן רבות. אך יש לשקול אותן בהתאם להעדפות של הסעיפים הקודמים.
בין אפיקי ההשקעה ניתן להזכיר אגרות חוב, פקדונות קצרי מועד, השקעות ספקולטיביות כמו מניות, קרנות נאמנות, תעודות סל, אופציות ועוד. בסופו של דבר אתם בוחרים כאן באפיקי השקעה ספציפיים ויש לנתח כל אחד מהם על מנת לנסות לחזות את המגמות הצפויות.
השוואת שיטות בניית תיק השקעות
| שיטה | יתרונות | חסרונות | זמן נדרש | מתאים ל | עלות |
|---|---|---|---|---|---|
| בניית תיק עצמית | שליטה מלאה, עלות נמוכה | דורש ידע נרחב, עלול לטעויות | 10-20 שעות/חודש | מנוסים | נמוכה |
| רובו-יועץ | אוטומטי, זול יחסית | אין התאמה אישית | 1 שעה/חודש | מתחילים | בינונית |
| יועץ השקעות אישי | התאמה אישית, ליווי מקצועי | יקר, תלות ביועץ | 2 שעות/חודש | כל הרמות | גבוהה |
| קרנות נאמנות | ניהול מקצועי, פיזור | דמי ניהול, פחות שליטה | מינימלי | מתחילים | בינונית-גבוהה |
| לימוד מקצועי + ביצוע | ידע מעמיק, שליטה מלאה | השקעת זמן בלמידה | 40 שעות לימוד + 5 שעות/חודש | רציניים | השקעה חד-פעמית |
כלים מתקדמים לבניית תיק השקעות אופטימלי
לאחר שהבנתם את הבסיסים, הגיע הזמן להכיר כלים מתקדמים שיעזרו לכם לבנות תיק השקעות מקצועי ואופטימלי. אחד הכלים החשובים ביותר הוא ניתוח יחס תשואה לסיכון של כל נכס בתיק. כל השקעה צריכה להיות מוערכת לא רק על בסיס התשואה הפוטנציאלית שלה, אלא גם על בסיס הסיכון שהיא טומנת בחובה.
שימוש במדדים כמו יחס שארפ (Sharpe Ratio) יכול לעזור להעריך האם השקעה מסוימת מציעה תשואה מספקת יחסית לסיכון שהיא נושאת. מדד זה לוקח בחשבון את התשואה העודפת של ההשקעה (מעל התשואה חסרת הסיכון) ומחלק אותה בסטיית התקן של התשואות. ככל שהיחס גבוה יותר, כך ההשקעה יעילה יותר מבחינת תשואה לסיכון.
כלי נוסף הוא מודל הגבול היעיל (Efficient Frontier), שמסייע לזהות את השילובים האופטימליים של נכסים שמספקים את התשואה המקסימלית לרמת סיכון נתונה, או את הסיכון המינימלי לתשואה נתונה. זהו כלי מתקדם שמשקיעים מקצועיים משתמשים בו כדי לבנות תיקי השקעות מאוזנים.
השוואה בין סוגי משקיעים ואסטרטגיות
| סוג משקיע | אופק זמן | סבילות סיכון | אסטרטגיה מומלצת | תשואה צפויה | נזילות נדרשת |
|---|---|---|---|---|---|
| משקיע שמרני | 3-5 שנים | נמוכה | 70% אגח, 30% מניות | 4-6% | גבוהה |
| משקיע מאוזן | 5-10 שנים | בינונית | 50% מניות, 40% אגח, 10% חלופיים | 6-9% | בינונית |
| משקיע אגרסיבי | 10+ שנים | גבוהה | 80% מניות, 15% חלופיים, 5% אגח | 8-12% | נמוכה |
| משקיע ספקולטיבי | 1-3 שנים | גבוהה מאוד | 60% מניות גדילה, 30% נגזרים, 10% קריפטו | 10-20% | גבוהה |
מעקב וניתוח ביצועים
תיק השקעות איכותי דורש מעקב מתמיד ובקרה שוטפת. זה כולל ניתוח ביצועי התיק לא רק במונחים מוחלטים אלא גם יחסית למדדי ייחוס רלוונטיים. למשל, אם התיק שלכם מתמקד במניות ישראליות, חשוב להשוות את הביצועים למדד תל אביב 125 או תל אביב 35.
ניתוח הביצועים צריך לכלול גם הפרדה בין ביצועים הנובעים מבחירת נכסים מוצלחת (Stock Selection) לבין ביצועים הנובעים מהקצאה נכונה בין המגזרים השונים (Asset Allocation). זה עוזר להבין מהם הכוחות והחולשות שלכם כמשקיעים ולשפר את הביצועים לעתיד.
כמו כן, חשוב לבחון את הביצועים בתקופות שונות – לא רק בתקופות של עליות שוק, אלא גם באיך התיק התנהג במהלך ירידות וזעזועים. תיק השקעות איכותי הוא כזה שמצליח לשמור על יציבות יחסית גם בתקופות קשות.
ריבאלנס ותחזוקת התיק
אחד ההיבטים החשובים ביותר בניהול תיק השקעות לטווח ארוך הוא ביצוע ריבאלנס קבוע. ריבאלנס הוא התהליך של החזרת הרכב התיק לפירוט המקורי שתוכנן. למשל, אם תיכננתם תיק עם 60% מניות ו-40% אגרות חוב, אבל עקב עליות במניות הפרופורציה השתנתה ל-70% מניות ו-30% אגרות חוב, תצטרכו למכור חלק מהמניות ולקנות אגרות חוב כדי לחזור לפירוט המתוכנן.
ריבאלנס יכול להתבצע בתדירויות שונות – חודשית, רבעונית או שנתית, בהתאם לאסטרטגיה ולעלויות העסקה. הריבאלנס חשוב כי הוא מבטיח שלא תיגרמו לחשיפת יתר לסיכונים לא רצויים ושהתיק ימשיך לשקף את העדפותיכם ומטרותיכם.
בנוסף לריבאלנס מכני, חשוב גם לבחון מעת לעת האם ההנחות הבסיסיות שעליהן נבנה התיק עדיין תקפות. שינויים בנסיבות החיים, בגיל, במטרות הפיננסיות או בתנאי השוק עשויים להצדיק שינויים באסטרטגיה הבסיסית.
אלו רק כמה טעויות על קצה המזלג שמשקיעים עושים. אם אתם רוצים ללמוד יותר על בניית השקעה נכונה בשוק ההון, אתם יכולים להשאיר לנו פרטים או להתחיל ללמוד מיד. הקורס המקצועי שלנו בשוק ההון מספק את כל הכלים והידע הנדרש לבניית תיק השקעות מקצועי ומוצלח, תוך למידה מהמומחים הטובים ביותר בתחום.
השוואת אפיקי השקעה עיקריים
| אפיק השקעה | רמת סיכון | תשואה צפויה שנתית | נזילות | מינימום השקעה | התאמה למתחילים |
|---|---|---|---|---|---|
| פקדונות בנקאיים | נמוכה מאוד | 2-4% | גבוהה מאוד | 1,000 ₪ | ✅ מצוינת |
| אגרות חוב ממשלתיות | נמוכה | 3-5% | גבוהה | 5,000 ₪ | ✅ טובה מאוד |
| תעודות סל על מדדים | בינונית | 5-8% | גבוהה | 1,000 ₪ | ✅ מצוינת |
| מניות כחולות | בינונית-גבוהה | 7-12% | גבוהה | 5,000 ₪ | ✅ טובה |
| מניות צמיחה | גבוהה | 10-18% | בינונית | 10,000 ₪ | ⚠️ בינונית |
| אופציות | גבוהה מאוד | 15-30% | בינונית | 50,000 ₪ | ❌ לא מתאים |
| נדל"ן | בינונית | 6-10% | נמוכה | 100,000 ₪ | ⚠️ דורש ידע |
ניהול סיכונים וגידור
בניית תיק השקעות איכותי לא מסתיימת בבחירת הנכסים הנכונים, אלא כוללת גם ניהול פעיל של הסיכונים. ניהול סיכונים כולל הגדרת מנגנוני עצירת הפסדים (Stop Loss), קביעת יעדי רווח ברורים ומעקב מתמיד אחר הביצועים של התיק.
אחד הכלים החשובים לניהול סיכונים הוא גידור באמצעות אופציות או חוזים עתידיים. למשל, אם יש לכם עמדה גדולה במניות טכנולוגיה, תוכלו לגדר את החשיפה באמצעות רכישת אופציות PUT על מדד הנאסד"ק. כך תוכלו להגן על התיק שלכם מפני ירידות חדות בענף הטכנולוגיה.
חשוב גם לעדכן בקביעות את מדיניות הגידור בהתאם לשינויים בתנאי השוק ובהרכב התיק. מה שהיה יעיל לפני שנה לא בהכרח יהיה יעיל היום, ולכן נדרש מעקב מתמיד ועדכון של האסטרטגיות.
הימנעות מטעויות – איך לבנות תיק השקעות ?
ישנן שיטות שונות לבניית תיק ההשקעות אבל חשוב גם להיזהר מטעויות. אחת הטעויות הנפוצות אצל מתחילים היא נכסים מרובים מידי. משקיעים רבים השואפים להפחית את הסיכון מפזרים את תיק ההשקעות בצורה מוגזמת. פיזור השקעות הוא אכן דבר חשוב, אך בסופו של דבר עד גבול מסוים. כאשר יש יותר מידי נכסים, תוספת נכס זה או אחר אינה מפחיתה את הסיכון אבל בהכרח פוגעת בתשואה והופכת למיותרת ואף מייקרת את האחזקה.
עוד בעיה שצריך להיזהר ממנה היא בעיית המתאם, בעיה גדולה בעולם הגלובאלי שלנו. ישנם הרבה אפיקי השקעה אשר ישנו מתאם גדול ביניהם, כלומר ישנם גורמים משותפים אשר יכולים להיות בעלי אותן ההשפעות.
אלו רק כמה טעויות על קצה המזלג שמשקיעים עושים. אם אתם רוצים ללמוד יותר על בניית השקעה נכונה בשוק ההון. אתם יכולים להשאיר לנו פרטים או להתחיל ללמוד מיד.
הקריירה החדשה שלך מעבר לפינה!
