שוק ההון הישראלי: מהפכה בימי המסחר והזדמנויות חדשות למשקיעים

שינוי ימי המסחר בבורסה בתל אביב מחמישי לשישי מסמן מהלך היסטורי שנועד לשלב את שוק ההון הישראלי עם הסטנדרטים הבינלאומיים, תוך חיזוק הקשרים עם משקיעים גלובליים ושיפור הנזילות המקומית.

13/01/26 (כ״ה טבת תשפ״ו) |

מערכת אפיק

קרדיט תמונה: נוצר באמצעות AI

האזנה לכתבה:

00:00 / 00:00

1.0x

מהירות קריאה

שינויים בשוק ההון הישראלי

השנה 2026 תיזכר כשנה שבה הבורסה בתל אביב עברה לשבוע מסחר חדש. המעבר לימי מסחר משני עד שישי מבטא רצון להשתלב בשווקים הבינלאומיים ולהגביר את האטרקטיביות של השוק המקומי למשקיעים זרים. מנכ"ל הבורסה, איתי בן זאב, רואה במהלך זה צעד חשוב להגדלת ההשקעות הזרות בישראל.

השינוי בימי המסחר נתמך גם על ידי רשויות כמו רשות ניירות ערך והנגיד, שראו בו מהלך שיקדם את הכלכלה הישראלית. עם זאת, המהלך נתקל גם בביקורות מצד חלק מהחברים בבורסה, שחששו מהשינוי.

מבחינה מעשית, המסחר בימי שישי יתקיים בין השעות 10:00 ל-13:50, כאשר המסחר בנגזרים יימשך עד 14:00. בימים אלו, צפוי שהמסחר יהיה רגוע יותר בהשוואה לימים אחרים.

השפעת השינוי על הכלכלה הישראלית

השינוי בימי המסחר מספק הזדמנות לשוק ההון הישראלי להשתלב במדדים בינלאומיים יוקרתיים, כגון MSCI אירופה. השתלבות במדדים אלו יכולה להכניס כסף פאסיבי מגופים גלובליים ולהגביר את העניין בקרנות אקטיביות.

המהלך גם מעודד את כניסתן של חברות טכנולוגיה גדולות לבורסה המקומית, מה שעשוי להגדיל את החשיפה למשקיעים ישראלים. חברות שלא היו בעבר בורסה עשויות למצוא את השוק המקומי כיעד אטרקטיבי יותר להנפקות.

הציפייה היא שהשוק הישראלי ימשיך להציג ביצועים תחרותיים גם בשנה הבאה, למרות האתגרים הרגולטוריים והנוכחות המוסדית הדומיננטית.

גידול בהשקעות זרות

איתי בן זאב מציין כי השוק הישראלי מושך תשומת לב רבה משקיעים זרים, במיוחד יהודים אמריקאים, שמעוניינים להשקיע בכלכלה הישראלית. הפוטנציאל לגידול בהשקעות זרות עשוי להיות משמעותי בשנים הקרובות.

המעבר למסחר משני עד שישי נועד למשוך קרנות השקעה אמריקאיות שנמנעו מלהשקיע בישראל בעבר, בשל חוסר התאמת ימי המסחר לשוק האמריקאי.

בנוסף, שיפור הקשרים הכלכליים עם מדינות באזור עשוי להוות מקור נוסף לגידול בהשקעות זרות.

השפעת הצעירים על השוק

הצעירים בישראל מהווים כוח מניע בשוק ההון, עם גישה שונה להשקעות בהשוואה לדורות הקודמים. הם מחפשים הכנסות פסיביות ומעוניינים שהכסף שלהם 'יעבוד בשבילם'.

השינוי בהתנהגות הצעירים מוביל לביקוש גובר למוצרים פיננסיים חדשים ומגוון רחב יותר של אפשרויות השקעה.

הבנקים מכירים בחשיבות הצעירים ומציעים מוצרים מותאמים לצרכיהם, מה שמוביל לשינוי בשיח הפיננסי בישראל.

הביצועים בבורסה המקומית

שוק ההון המקומי בישראל חווה ביצועים מרשימים בשנת 2025, עם תשואות גבוהות במדדי ת"א 125 ות"א 35. למרות זאת, המנכ"ל מציין כי לא ניתן לצפות לביצועים דומים בכל שנה.

הציפייה היא שהתשואות הגבוהות ימשיכו, אך בצורה מתונה יותר. המשקיעים צריכים להיות מודעים לכך שהתנודתיות היא חלק מהשוק.

השוק הישראלי מציע פוטנציאל גבוה להשקעות, במיוחד בתחומים כמו טכנולוגיה, אנרגיה וביטחון.

המלצות להשקעה בשנה הקרובה

ביחידת המחקר של הבורסה ממליצים להתרכז במניות השורה השנייה במהלך שנת 2026. מדד ת"א 60 SME מכיל מניות בעלות פוטנציאל גבוה שלא זוכות למספיק תשומת לב.

הבנקים המקומיים מתומחרים במכפילי רווח נמוכים בהשוואה גלובלית, מה שמציע הזדמנויות השקעה טובות. הביקושים בענפי הביטחון, האנרגיה והגז יציבים ומבטיחים.

הצפי להפחתת ריבית במשק עשוי לשפר את האטרקטיביות של מניות ערך ולמשוך משקיעים חדשים לשוק ההון המקומי.

האתגרים והביקורות על הבורסה

הבורסה לניירות ערך בתל אביב מתמודדת עם ביקורות על עמלות ותעריפים, אך גם מציגה ביצועים חזקים והמניה שלה זינקה בשנים האחרונות.

הביקורות מצביעות על כך שהעלאת תעריפים אינה מוצדקת, אך הבורסה מציעה מחירים נמוכים יותר מבורסות אחרות בעולם.

ההשקעות הזרות בבורסה ממשיכות לגדול, והחברה מתמודדת עם האתגרים בשוק בצורה אפקטיבית.

העתיד של שוק ההון הישראלי

עם צפי להמשך גידול בתשואות ובכניסת השקעות זרות, שוק ההון הישראלי נמצא בעמדה טובה להמשיך להוביל בתשואות עודפות.

המנכ"ל צופה שהשוק הישראלי ימשיך להוות יעד אטרקטיבי למשקיעים זרים, במיוחד לאור המהלכים האחרונים שנועדו לשפר את הנזילות והחשיפה לשווקים בינלאומיים.

הכנסת חברות טכנולוגיה גדולות לבורסה המקומית יכולה להוות מנוף נוסף לצמיחה ולהביא לחשיפה מוגברת למשקיעים.

היבטים רגולטוריים והשפעתם על השוק

הרגולציה על שוק ההון הישראלי משחקת תפקיד חשוב בעיצוב השוק ובקביעת כללי המשחק. השינויים הרגולטוריים מעודדים תחרות ומגבירים את הגיוון בשוק.

הביקורות על העמלות והתעריפים נמשכות, אך הבורסה פועלת לשמירה על מחירים תחרותיים ולמניעת ריכוזיות יתר.

המעבר למסחר בשני עד שישי נועד גם לשפר את ההלימה בין השוק הישראלי לשווקים בינלאומיים, מה שיכול להוביל לשיפור בנזילות ובתמחור החברות.

הזדמנויות חדשות בעקבות הסכמי אברהם

הסכמי אברהם פתחו דלתות לשיתופי פעולה כלכליים חדשים בין ישראל למדינות ערב. השוק הישראלי יכול להרוויח מהתחזקות הקשרים הכלכליים עם מדינות האזור.

הפוטנציאל לשיתוף פעולה כלכלי מחזק את מעמדו של השוק הישראלי כיעד השקעה חשוב. חברות ישראליות יכולות ליהנות מגישה לשווקים חדשים ומשקיעים זרים.

יצירת קשרים כלכליים עם מדינות ערב עשויה להוות מקור נוסף לגידול בהשקעות זרות ולחיזוק הכלכלה הישראלית.

העתיד של תחום ההשקעות בבורסה

השוק הישראלי מציע פוטנציאל גבוה להשקעות, במיוחד בתחומים כמו טכנולוגיה, אנרגיה וביטחון. ההשקעות במניות יכולות להוות כלי חשוב לגיוון התיק הפיננסי.

המעבר למסחר בשני עד שישי צפוי להגדיל את הנזילות בשוק ולהביא למשקיעים חדשים. הבורסה ממליצה לגוון את ההשקעות ולשלב בין השקעות פאסיביות לאקטיביות.

העתיד של שוק ההון הישראלי נראה מבטיח, עם פוטנציאל גבוה לגידול בתשואות ובכניסת השקעות זרות.

המסקנות והחשיבות של השינויים בבורסה

השינויים בבורסה בתל אביב מסמנים מהלך חשוב לשיפור האטרקטיביות של השוק המקומי ולחיזוק הקשרים עם משקיעים זרים. המעבר למסחר בשני עד שישי מבטא רצון להשתלב בשווקים הבינלאומיים.

השוק הישראלי מציע פוטנציאל גבוה להשקעות, עם תעשיות מגוונות ותשואות גבוהות. השינויים בבורסה נועדו לשפר את הנזילות והחשיפה לשווקים בינלאומיים.

העתיד של שוק ההון הישראלי נראה מבטיח, עם פוטנציאל גבוה לגידול בתשואות ובכניסת השקעות זרות.

סיכום והמלצות לפעולה

כדי לנצל את הפוטנציאל של השוק הישראלי, מומלץ לגוון את ההשקעות ולשלב בין השקעות פאסיביות לאקטיביות. חשוב להכיר את השוק ולבחון את ההזדמנויות בתחום המניות והאג"ח.

המעבר למסחר בשני עד שישי צפוי להגדיל את הנזילות בשוק ולהביא למשקיעים חדשים. חשוב להישאר מעודכנים בשינויים הרגולטוריים ולהכיר את המגמות החדשות בשוק ההון.

השקעה בשוק ההון הישראלי יכולה להוות כלי חשוב לגיוון התיק הפיננסי ולניצול הפוטנציאל הגבוה של הכלכלה הישראלית.

הבהרה: המידע בכתבה מובא לצורכי ידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה לפעולה.