מהי קרן נאמנות קריפטו?

מהי קרן נאמנות?

לפני שנסביר על קרן נאמנות קריפטו נסביר מהי קרן נאמנות. קרן נאמנות היא כלי פיננסי המאפשר השקעה משותפת בניירות ערך. מנהל הקרן הוא מנהל השקעות שמנהל את ההשקעות על פי הוראות ודרך מסוימת שמתווה הקרן. הקרן משקיעה במניות (במקרה שלנו מניה עוקבת ביטקוין), באג”ח, בניירות זרים ועכשיו גם מטבעות קריפטוגרפיים ומאפשרת למשקיע ביזור גדול של נכסים.  כיוון שאפשר למכור ולקנות את החלק בשותפות בכל יום בזירת המסחר, מדובר בכלי נזיל ביותר. יתרון נוסף הוא המיסוי. כך למשל בקרנות מס פטורות המשקיעים פטורים מתשלום מס עד פדיון היחידות שלהם. כמו כן המשקיעים בקרן לא משלמים עמלות רכישה וקנייה אלא עמלה תקופתית לקרן. כיום יש גם בקרנות הנאמנות הרגילות יותר שימוש באוטומציה ופחות במומחים. אם יש שינוי במדיניות של הקרן, מנהל הקרן חייב להודיע על כך למשקיעים.

מה עושה קרן נאמנות קריפטו?

בקרן נאמנות קריפטו, למעשה, אתם כמו משקיעים בשוק ההון לכל דבר. אפשר למכור את המניה של הקרן – מניה עוקבת ביטקוין, לקנות אותה או להחזיק אותה. מלבד יתרון הנזילות מוסרת עוד דאגה מהראש של המשקיע. הקרן דואגת לאבטח את המטבע, לאחסן אותו בצורה בטוחה ובכלל לזכור את כל ענייני הקודים וזירות המסחר של המטבעות הדיגיטליים. פתרון מצוין לטכנופובים. מה החיסרון? החיסרון הוא שאם אתה רוצה שיעבדו בשבילך, אתה גם משלם יותר עמלה. הבעיה השנייה היא שיש סיכון בכך שאין לכם שליטה על המטבע. כך כל המידע נמצא אצל הקרן. ואם הקרן נופלת או פושטת רגל, גם כל הרווח שלכם אובד.

תועלת הבלוקצ’יין לקרנות הנאמנות

במחקר עבר של חברת פורסטר נמצא שטכנולגיית הבלוקצ’יין הביאה לירידה משמעותית בעלויות ההוצאה של קרנות הנאמנות. הסיבה היא מערכת שעובדת יותר על אוטומציה. הרי הבלוקצ’יין היא לא מערכת הנמצאת במקום אחד, כמו הבורסה בתל אביב, אלא מערכת מבוזרת בהרבה מקומות. זו למעשה רשת של כמה מחשבים ושרתים המראה את כל היסטורייית המסחר והמידע על הביטקוין או על מטבעות דיגיטליים או וירטואליים אחרים. וכך קרנות הנאמנות חסכו יותר מחצי מיליון דולר בשש שנים.

יתרונות קרנות הנאמנות הם זמני עבודה טובים יותר, פחות טעויות ידניות, עיבוד מידע רב יותר ושקיפות. הטכנולוגיה גם משפרת את נזילות המסחר.

 סוגי קרנות נאמנות קריפטו

קרנות הנאמנות קריפטו משקיעות בשלוש מניות עוקבות ביטקוין עיקריות אחר מטבעות דיגיטליים: מניה עוקבת ביטקוין  –  GBTC  – ומניה עוקבת אתריום  – ETGC. ןכן ליטקוין –  LTCN. אפשר להשקיע בקרן בכל אחת ממניות אלו בלי להשקיע באופן ישיר במטבעות הווירטואליים. קרן כזו היא קרן גריסקייל שהוקמה כקרן להשקעה בביטקוין וכיום מושקעת גם במטבעות וירטואליים אחרים. זו הקרן הגדולה בתעשייה, עם יותר מחצי מיליון מטבעות ביטקויין, לא כולל מטבעות וירטואליים אחרים. זו קרן נאמנות שמדווחת לרשות ניירות ערך האמריקאית, אך בשלב זה עדיין לא מפוקחת על ידיה.  החסרונות הם שהעמלות גבוהות וכן בחלק מהמקרים הפערים בין מחיר מניית הקרן למחיר הביטקוין גדולים מדי, ולא תמיד לטובת הקרן. קרנות אחרות הן 3iQ ,Pantera וכן Liberty Bitcoi

מכשירים עוקבים נוספים אחר ביטקוין ובלוקצ’יין

נוסף לקרנות הנאמנות המשקיעות ישירות במטבעות הדיגיטליים והווירטאוליים יש אפשרות לרכוש תעודות סל ביטקוין או קרנות סל המאגדות בתוכן חברות שונות העוסקות בבלוקצ’יין ומרוויחות ממנו, למשל חברות שמפתחות את הטכנולוגיה והכרייה, חברות העוסקות בשיפור האבטחה ואף חברות פיננסיות המושקעות בביטקוין או במטבעות דיגיטליים אחרים.

נוסף על שיטה זו קיימת שיטת החוזה העתידי, שלפיה צד אחד בחוזה מתחייב לקנות או למכור את הנכס – במקרה זה המטבע הוירטואלי – בתאריך מסוים ובמחיר מסוים הקבוע מראש. היתרון של החוזים העתידיים שאפשר למכור את החוזים עצמם, למשל כששער הביטקוין יורד ולמכור אותם שגם לא בשעות המסחר. החיסרון, כמו בהרבה מכשירים עוקבים, הוא שצריכים סכום גדול להשקעה.

בנוסף למכשירים אלו אפשר גם לרכוש ישירות מניה עוקבת ביטקוין או של חברה העוסקת בתחום הבלוקצ’יין. רוצים ללמוד עוד על כלי קרן קריפטו וכן מניה עוקבת ביטקוין? תוכלו להירשם לקורס ההשקעה בבביטקוין ובקריפטו או לקורס השקעה בשוק ההון. ממש מתחתינו.